JPGL vs IFSW vs Dimensional Global Core vs SWDA – Σύγκριση αναμέτρησης απόδοσης 22 ετών

0
JPGL vs IFSW vs Dimensional Global Core vs SWDA – Σύγκριση αναμέτρησης απόδοσης 22 ετών

Σε μερικά από τα άρθρα σχετικά με το Smart Beta στο παρελθόν, μοιράστηκα ότι με τον πρόσθετο κίνδυνο που αναλαμβάνετε επενδύοντας στους παράγοντες αξίας, ορμής, ποιότητας ή μεγέθους, ενδέχεται να ανταμειφθείτε μακροπρόθεσμα από υψηλότερες αποδόσεις πάνω από τον κίνδυνο αγοράς ασφάλιστρα.

Εάν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο Smart Beta που ελέγχει και επενδύει σε μετοχές που παρουσιάζουν πολλούς παράγοντες, μπορεί να είστε σε θέση να αποσπάσετε συστηματικά τα ασφάλιστρα με πολύ πιο ομαλές αποδόσεις που δεν υπολειτουργούν πολύ από τον δείκτη.

Μπορεί επίσης να τα πάτε καλύτερα όταν ο κύριος δείκτης, όπως ο MSCI World δεν τα πήγε καλά. Μπορείτε να διαβάσετε: Το Smart Beta ETF θα βελτίωνε τις αποδόσεις σας εάν οι δείκτες της αγοράς δεν έχουν καλή απόδοση;

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, έπεσα στα δεδομένα του δείκτη πίσω από το JPMorgan ETFs (Ιρλανδία) ICAV – Global Equity Multi-Factor UCITS ETF (Επισήμανση: JPGL ενεργό Διαδραστικοί μεσίτες) και αποφασίστε να δείτε αν θα μπορούσα επίσης να βρω τα δεδομένα ευρετηρίου για τα δεδομένα ευρετηρίου πίσω iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF (Επισήμανση: IFSW ενεργό Διαδραστικοί μεσίτες).

Εφόσον έχω τα δεδομένα ευρετηρίου πίσω από το Global Core Equity Fund της Dimensional, θα μπορούσα πιθανώς να κάνω μια σύγκριση του τρόπου με τον οποίο αποδίδουν οι 3 δείκτες πολλαπλών παραγόντων πίσω από το ETF έναντι του Δείκτης MSCI World. Και οι 3 δείκτες πολλαπλών παραγόντων στοχεύουν στον παγκόσμιο ανεπτυγμένο χώρο μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που είναι αρκετά κοντά στον κόσμο MSCI.

Διαθέτουμε μόνο τα δεδομένα επιστροφών (εκτός από τα δεδομένα Διαστάσεων) από τον Μάρτιο του 2001 έως τον Απρίλιο του 2022, έτσι ώστε να έχουμε δεδομένα περίπου 22 ετών. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ξεκινάμε σε χαμηλά επίπεδα στη μέση της πτώσης 1999-2002, του GFC, της έκρηξης μετά από αυτό, του COVID και της πρόσφατης ύφεσης.

Οι 4 δείκτες λοιπόν είναι:

  1. JP Morgan Diversified Factor Global Developed (Region Aware) Equity Index (JPM Div Fact Glb στα γραφήματα αργότερα) – Παράγοντες: Αξία, Ορμή, Ποιότητα
  2. MSCI World Diversified Multiple- Factor Index (MSCI Div MultiFact) – Παράγοντες: Τιμή, Ορμή, Ποιότητα, Μέγεθος
  3. Dimensional Global Core Equity Index (DFA Global Core) – Παράγοντες: Αξία, Μέγεθος, Κερδοφορία
  4. MSCI World Net Total Return Index – Παράγοντες: Κίνδυνος αγοράς

Ακολουθούν οι Κυλιόμενες Επιστροφές 5 ετών:

JPGL vs IFSW vs IWDA vs DFA Global Core
Κάντε κλικ για να δείτε μια μεγαλύτερη σύγκριση δείκτη ETF πολλαπλών παραγόντων

Υπάρχουν 194 κυλιόμενες περίοδοι 5 ετών και ακόμη και σε αυτές τις περιόδους 5 ετών, μπορείτε να παρατηρήσετε ότι ο κόσμος MSCI κάνει -5% για 5 χρόνια (2004 έως 2009). Αυτό που παρατηρούμε είναι ότι ο δείκτης μετοχών της JP Morgan Diversified Factor Global Developed (Region Aware) τα πήγε σχετικά καλά στο παρελθόν για να μετριάσει τα κακά αποτελέσματα.

Μέση 5ετή Κυλιόμενη Απόδοση

Δείκτης Μέση 5ετής ετήσια απόδοση
JPM Div Fact Glb 10,4%
Παγκόσμιος πυρήνας DFA 9,2%
MSCI Div MultiFac 10,2%
MSCI World 7,6%

Παρά ορισμένες διαφορές στην εφαρμογή (κυρίως το μέγεθος και την ορμή), πιθανότατα έχουμε μια μικτή τσάντα. Μετά το 2008, η διαφορά στην υλοποίηση είναι μικρότερη (μάλλον λόγω ποσοτικής χαλάρωσης) και ο δείκτης πήγε καλύτερα.

Στη μελέτη δεδομένων μου, Το 2008 μέχρι την κορυφή πρόσφατα ήταν η μοναδική περίοδος όπου ο κύριος δείκτης (MSCI World) τα πήγε καλύτερα από έναν σύνθετο δείκτη πολλαπλών παραγόντων.

Εδώ είναι οι 10ετείς Κυλιόμενες Επιστροφές:

JPGL vs IFSW vs IWDA vs DFA Global Core
Κάντε κλικ για να δείτε μια μεγαλύτερη σύγκριση δείκτη ETF πολλαπλών παραγόντων

Έχουμε 134 κυλιόμενες 10ετείς περιόδους. Τώρα μπορείτε να δείτε μια μεγαλύτερη διαφορά.

Υπάρχουν χρόνια όπου ο MSCI World θα έκανε 3,8% ετησίως για 10 χρόνια και ο δείκτης μετοχών JP Morgan Diversified Factor Global Developed (Region Aware) θα έκανε 7,5% ετησίως για 10 χρόνια. Αυτή είναι μια μεγάλη διαφορά.

Τα τελευταία χρόνια, η διαφορά είναι μικρότερη σαν να μην εμφανίστηκαν τα ασφάλιστρα. Θα ήθελα να πιστεύω ότι τα ασφάλιστρα ποιότητας και ορμής αντισταθμίζουν την υποαπόδοση του value premium τα τελευταία χρόνια.

Μέση 10ετή Κυλιόμενη Απόδοση

Δείκτης Μέση 10ετής ετήσια απόδοση
JPM Div Fact Glb 10,2%
Παγκόσμιος πυρήνας DFA 8,7%
MSCI Div MultiFac 9,7%
MSCI World 7,2%

Οι επιδόσεις των τελευταίων 22 ετών δείχνουν την παρουσία των premium αλλά περισσότερο την πρώτη δεκαετία. Τώρα, αναρωτιόμαστε αν θα δούμε την επιστροφή εκείνης της περιόδου με λιγότερη ποσοτική χαλάρωση.

Και πάλι, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικής απόδοσης.

Μπορείτε να κερδίσετε έκθεση ή να επενδύσετε σε δύο από αυτούς τους παράγοντες και τον δείκτη αγοράς μέσω του προεπιλεγμένου παγκόσμιου μεσίτη χαμηλού κόστους Διαδραστικοί μεσίτες:

  1. JPMorgan ETFs (Ιρλανδία) ICAV – Global Equity Multi-Factor UCITS ETF – JPGL
  2. iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF – IFSW
  3. iShares Core MSCI World UCITS ETF – SWDA

Και μπορείτε να επενδύσετε στο Dimensional Global Core Index μέσω των χαρτοφυλακίων συμβούλων που είναι σε θέση να προτείνουν Dimensional Funds όπως το MoneyOwl, το Endowus και φυσικά την εταιρεία μου Πρόβιντεντ.

Έχω μερικά άλλα άρθρα ETF ευρετηρίου που βασίζονται σε δεδομένα. Αυτά είναι κατάλληλα εάν ενδιαφέρεστε να δημιουργήσετε ένα χαμηλού κόστους, καλά διαφοροποιημένο, παθητικό χαρτοφυλάκιο για τον εαυτό σας.

Μπορείτε να τα ελέγξετε εδώ:

  1. IWDA εναντίον VWRA – Υπάρχουν σημαντικές διαφορές απόδοσης μεταξύ των δύο ETF χαμηλού κόστους;
  2. Η ομορφιά των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης – Τι μας λένε τα δεδομένα
  3. Αναζήτηση για υψηλότερη απόδοση σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών
  4. Πρέπει να προσθέσουμε το MSCI World Small-Cap ETF (WSML) στο παθητικό χαρτοφυλάκιό μας;
  5. Ανασκόπηση του LionGlobal Infinity Global – Ένα MSCI World Unit Trust διαθέσιμο για CPF OA Investment
  6. Ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια έναντι Παθητικών ομότιμων σε μακροπρόθεσμη βάση – Δεδομένα
  7. International Stocks εναντίον ΗΠΑ πριν από το 2010 – Στοιχεία

Ακολουθούν ορισμένα συμπληρώματα για να ακονίσετε το πλεονέκτημά σας σε χαμηλού κόστους, παθητικές επενδύσεις ETF:

  1. Μπορείτε να χρονομετρήσετε καλύτερα την ετήσια επένδυσή σας με βάση την εποχικότητα της αγοράς;

Για όσους θέλουν να κάνουν καλύτερα, πιστέψτε ότι είναι σίγουρο παράγοντες όπως αξία, Μέγεθος, ποιότητα, ορμή και χαμηλή μεταβλητότητα θα τα πήγαινε καλά με την πάροδο του χρόνου και είναι πρόθυμοι να συλλέξουν αυτούς τους παράγοντες μέσω ETF και τα κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου, εδώ είναι μερικά άρθρα για να ξεκινήσετε την επένδυση παραγόντων με παθητικό τρόπο:

  1. Εισαγωγή στην επένδυση συντελεστών / Smart Beta επένδυση.
  2. IFSW – Το iShares MSCI World Multi-factor ETF
  3. IWMO – Το iShares MSCI World Momentum ETF
  4. Επένδυση σε εταιρείες με ισχυρές οικονομικές τάφρους μέσω MOAT και GOAT.
  5. JPGL vs IFSW vs Dimensional Global Core vs SWDA – Σύγκριση απόδοσης κυλιόμενων αποδόσεων 22 ετών και 10 ετών

Επένδυσα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ, το Χονγκ Κονγκ και το Λονδίνο.

Ο μεσίτης που προτιμώ για το εμπόριο και τη φύλαξη των επενδύσεών μου είναι Διαδραστικοί μεσίτες. Οι Interactive Brokers σάς επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πολλές άλλες αγορές. Επιλογές επίσης. Δεν υπάρχουν ελάχιστες μηνιαίες χρεώσεις, πολύ χαμηλές χρεώσεις συναλλάγματος για την ανταλλαγή νομισμάτων, πολύ χαμηλές προμήθειες για διάφορες αγορές.

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε την Interactive Brokers σήμερα.

Γίνε μελος Το κανάλι Telegram της Investment Moats εδώ. Θα μοιραστώ τα υλικά, την έρευνα, τα επενδυτικά δεδομένα, τις συμφωνίες που συναντώ και που μου δίνουν τη δυνατότητα να διευθύνω το Investment Moats.

Κάνω Σαν εμένα επί Facebook. Μοιράζομαι συχνά κάποια στοιχεία που δεν υπάρχουν στην ανάρτηση του ιστολογίου εκεί. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να εγγραφείτε στο περιεχόμενό μου μέσω το παρακάτω email.

Αναλύω τους πόρους μου σύμφωνα με αυτά τα θέματα:

  1. Building Your Wealth Foundation – Εάν γνωρίζετε και εφαρμόζετε αυτές τις απλές οικονομικές έννοιες, η μακροπρόθεσμη περιουσία σας θα πρέπει να είναι αρκετά καλή διαχείριση. Μάθετε ποιες είναι αυτές
  2. Active Investing – Για ενεργούς επενδυτές μετοχών. Οι βαθύτερες σκέψεις μου από την εμπειρία μου στις επενδύσεις μετοχών
  3. Μαθαίνοντας για τα REIT – Το δωρεάν «μάθημα» μου για επενδύσεις REIT για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές
  4. Dividend Stock Tracker – Παρακολούθηση όλων των κοινών μετοχών μερισμάτων 4-10% σε SG
  5. Δωρεάν χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων Παρακολούθηση Φύλλων Google που αγαπούν πολλοί
  6. Σχεδιασμός συνταξιοδότησης, οικονομική ανεξαρτησία και μείωση χρημάτων – Η βαθιά μου βουτιά στο πόσα χρειάζεστε για να τα πετύχετε και στους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να είστε οικονομικά ελεύθεροι
  7. Πρόβιντεντ – Πού εργάζομαι αυτήν τη στιγμή κάνοντας έρευνα. Συμβουλευτική μόνο με χρέωση. Όχι Επιτροπές. Σύμβουλοι Οικονομικής Ανεξαρτησίας και Ειδικοί Συνταξιοδότησης. Χωρίς χρέωση για την πρώτη συνάντηση για να καταλάβετε πώς λειτουργεί

παρόμοιες αναρτήσεις

Leave a Reply