Πόσο κακές ήταν οι αποδόσεις κατά τη διάρκεια των 16 υφέσεων των ΗΠΑ τα τελευταία 100 χρόνια;

0
Πόσο κακές ήταν οι αποδόσεις κατά τη διάρκεια των 16 υφέσεων των ΗΠΑ τα τελευταία 100 χρόνια;

Δημοσίευσα στην ομάδα μου στο Telegram σχετικά με μια συγκεκριμένη ύφεση στο παρελθόν που μου θυμίζει λίγο αυτό που περνάμε αυτήν τη στιγμή.

Και κάποια μέλη ρωτούσαν αν θα έκανα μια βαθιά κατάδυση γι’ αυτό.

Δεν υπάρχει σχεδόν τίποτα να αναλυθεί, καθώς είναι μόνο μερικά δεδομένα, αλλά σκέφτηκα να παρουσιάσω αυτά που κατέθεσα σε πίνακα. Πρέπει να ευχαριστήσω τον Sean Cheng από τη Dimensional που με υπέδειξε στο άρθρο Dimensional που παρείχε μια καλή περίληψη των 16 υφέσεων στις ΗΠΑ που συμβαίνουν από το 1926.

Ακολουθεί η περίληψη των υφέσεων στις ΗΠΑ:

Οι λεπτομέρειες και των 16 υφέσεων των ΗΠΑ στο παρελθόν

Μπορείτε να δείτε πότε ξεκίνησαν και πότε τελειώνουν. Κατά μέσο όρο, κάθε ύφεση διήρκεσε για 1 έτος με τη μεγαλύτερη να είναι 3,6 χρόνια (Μεγάλη ύφεση).

Για όσους βρίσκονται σε προγραμματισμό συνταξιοδότησης, θα παρατηρήσετε επίσης ότι κατά τη διάρκεια της ύφεσης, σπάνια υπάρχει αποπληθωρισμός. Αυτό σημαίνει ότι οι πραγματικές σας δαπάνες ενδέχεται να μην παραμείνουν στάσιμες ή να μειωθούν κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Ύφεση δεν σημαίνει bear market. Η απόδοση κορυφής προς τα κάτω κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης ποικίλλει. Μερικά είναι πραγματικά σκληρά με 83%, 49% και 50% πτώση, ενώ άλλα είναι λιγότερο από 20%.

Αν περιμένετε μέχρι την ύφεση για να βγείτε από την αγορά, θα συνειδητοποιούσατε ότι σε μερικά χρόνια αυτή η απόφαση είναι καλή για εσάς, αλλά σε άλλα χρόνια, χάσατε τις αποδόσεις.

Ακολουθούν περισσότερα δεδομένα:

Οι επιστροφές από την έναρξη της ύφεσης

Τα δεδομένα της αγοράς βασίζονται στον δείκτη Fama/French Total US Market Research Index. Ορισμένες διορθώσεις ξεκινούν πριν από την επίσημη ύφεση, ενώ άλλες ξεκινούν μετά.

Κατά το μεγαλύτερο μέρος της ύφεσης, η αγορά άρχισε να ανακάμπτει πριν από το τέλος της ύφεσης. Οι αγορές είναι στραμμένες προς το μέλλον τις περισσότερες φορές όταν έρχεται στο φως στο τέλος του τούνελ.

Έχω επίσης καταγράψει τις σωρευτικές αποδόσεις 1 έτους, 3 ετών, 5 ετών και 10 ετών από την έναρξη της ύφεσης. Υπάρχουν περίοδοι 1 έτους όπου θα εξακολουθούσατε να είστε κάτω από την έναρξη της ύφεσης. Υπάρχουν περίοδοι που θα εξακολουθούσατε να πέφτετε μετά από 3 και 5 χρόνια.

Υπάρχει έστω και μία ύφεση όπου θα εξακολουθούσατε να πέφτετε μετά από 10 χρόνια.

Αυτό είναι εάν είστε σε 100% μετοχές.

Το να αγοράζεις και να το κρατάς είναι ένα αργό τρόχισμα του ηθικού μερικές φορές. Κάποιοι με ρώτησαν για τι είμαι πιο σίγουρος καθώς μεγαλώνω και θα τους έλεγα ότι είμαι πιο σίγουρος ότι δεν είμαι σίγουρος για τη σειρά των επιστροφών που θα ζούσαμε καθώς εξέταζα περισσότερα δεδομένα.

Έχω ένα στιγμιότυπο οθόνης για κάθε ύφεση για να εκτιμήσετε:

1926 – 1927

Αυτή ήταν μια μικρή ύφεση πριν… τη μεγάλη. Νιώθεις σαν COVID πριν… ίσως μεγαλύτερο;

Μεγάλη ΚΑΤΑΘΛΙΨΗ

Η μεγάλη κατάθλιψη είναι βάναυση. Κάποιοι θα έλεγαν ότι αυτό δεν θα συνέβαινε ξανά και ότι αυτό είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα. Θα έλεγα… αυτό είναι τόσο πιθανό όσο το πετρέλαιο θα είναι αρνητικό και μια πανδημία.

1937 – 1938
2ος Παγκόσμιος πόλεμος

Μια μικροσκοπική ύφεση κοντά στο τέλος του Β’ Παγκοσμίου Πολέμου.

1948 – 1949

Μία από τις διορθώσεις πριν την ύφεση. Δεν μετατράπηκε καν σε επίσημη bear market.

1953 – 1954
1957 – 1958
1960 – 1961

Εάν αποφασίσετε να πουλήσετε στην αρχή αυτής της ύφεσης, θα φαίνεστε αρκετά ηλίθιος.

1969 – 1970

Η αγορά άρχισε να πέφτει πολύ πριν την ύφεση. Η ανάληψη τελικά έγινε 33%.

Πετρελαϊκή Κρίση

4 χρόνια μετά είχαμε πετρελαϊκή κρίση και πληθωρισμό 14%. Αυτό συμβαίνει όταν οι ΗΠΑ εξαρτώνται πολύ περισσότερο από το πετρέλαιο και ο πληθωρισμός ήταν διαχειρίσιμος στο 8%. Μετά από αυτή την πτώση 33%, είχαμε πτώση 46% αυτή τη φορά.

Μπαίνουμε στη χρονιά που γεννήθηκα με σχετικά υψηλό πληθωρισμό αλλά χαμηλότερο από τη δεκαετία του 1970 με μια μικρή διόρθωση στην ύφεση.

Μετά το τέλος της ύφεσης, είχαμε άλλη ύφεση.

πόλεμος του Κόλπου

Ο πόλεμος του Κόλπου ήταν διαχειρίσιμος.

Dot com

Οι τιμές άρχισαν να πέφτουν πριν εμφανιστεί η ύφεση κατά τη διάρκεια της πτώσης της Dot Com. Ο δείκτης υποχώρησε 33%.

Μεγάλη οικονομική κρίση

Η πτώση ξεκίνησε αρκετά κοντά στην έναρξη της ύφεσης.

COVID

Θα πρέπει να το θυμάστε αυτό πολύ καλά.

Επένδυσα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ, το Χονγκ Κονγκ και το Λονδίνο.

Ο μεσίτης που προτιμώ για το εμπόριο και τη φύλαξη των επενδύσεών μου είναι Διαδραστικοί μεσίτες. Οι Interactive Brokers σάς επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πολλές άλλες αγορές. Επιλογές επίσης. Δεν υπάρχουν ελάχιστες μηνιαίες χρεώσεις, πολύ χαμηλές χρεώσεις συναλλάγματος για την ανταλλαγή νομισμάτων, πολύ χαμηλές προμήθειες για διάφορες αγορές.

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε την Interactive Brokers σήμερα.

Γίνε μελος Το κανάλι Telegram της Investment Moats εδώ. Θα μοιραστώ τα υλικά, την έρευνα, τα επενδυτικά δεδομένα, τις συμφωνίες που συναντώ και που μου δίνουν τη δυνατότητα να διευθύνω το Investment Moats.

Κάνω Σαν εμένα επί Facebook. Μοιράζομαι συχνά κάποια στοιχεία που δεν υπάρχουν στην ανάρτηση του ιστολογίου εκεί. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να εγγραφείτε στο περιεχόμενό μου μέσω το παρακάτω email.

Αναλύω τους πόρους μου σύμφωνα με αυτά τα θέματα:

  1. Building Your Wealth Foundation – Εάν γνωρίζετε και εφαρμόζετε αυτές τις απλές οικονομικές έννοιες, η μακροπρόθεσμη περιουσία σας θα πρέπει να είναι αρκετά καλή διαχείριση. Μάθετε ποιες είναι αυτές
  2. Active Investing – Για ενεργούς επενδυτές μετοχών. Οι βαθύτερες σκέψεις μου από την εμπειρία μου στις επενδύσεις μετοχών
  3. Μαθαίνοντας για τα REIT – Το δωρεάν «μάθημα» μου για επενδύσεις REIT για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές
  4. Παρακολούθηση μετοχών μερισμάτων – Παρακολουθήστε όλες τις κοινές μετοχές μερισμάτων 4-10% σε SG
  5. Δωρεάν χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων Παρακολούθηση Φύλλων Google που αγαπούν πολλοί
  6. Σχεδιασμός συνταξιοδότησης, οικονομική ανεξαρτησία και μείωση χρημάτων – Η βαθιά μου βουτιά στο πόσα χρειάζεστε για να τα πετύχετε και στους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να είστε οικονομικά ελεύθεροι
  7. Πρόβιντεντ – Πού εργάζομαι αυτήν τη στιγμή κάνοντας έρευνα. Συμβουλευτική μόνο με χρέωση. Όχι Επιτροπές. Σύμβουλοι Οικονομικής Ανεξαρτησίας και Ειδικοί Συνταξιοδότησης. Χωρίς χρέωση για την πρώτη συνάντηση για να καταλάβετε πώς λειτουργεί

παρόμοιες αναρτήσεις

Leave a Reply