Πρέπει να υποβάλετε αίτηση για το 3,04% 50-ετές ομόλογο Green SGS;

0
Πρέπει να υποβάλετε αίτηση για το 3,04% 50-ετές ομόλογο Green SGS;

Για πρώτη φορά, η κυβέρνηση της Σιγκαπούρης θα εκδώσει α 50 ετών κρατικό πράσινο ομόλογο σε θεσμικούς, διαπιστευμένους και μεμονωμένους επενδυτές.

Ως μικροεπενδυτής, λοιπόν, μπορείτε να εγγραφείτε στο ομόλογο εάν το επιθυμείτε.

Αλλά πρέπει να εγγραφείτε;

Τι είναι το Ομόλογο Green SGS Aug-72;

Η κυβέρνηση θα εκδώσει πράσινο ομόλογο με διάρκεια 50 ετών. Η κυβέρνηση της Σιγκαπούρης δεν έχει εκδώσει ομόλογο αυτού του τενόρου στο παρελθόν.

Ο προηγούμενος μακρύτερος τενόρος ήταν 30 χρόνια.

Η κυβέρνηση συζήτησε αν θα εκδώσει ένα ομόλογο τριάντα ή πενήντα ετών και αποφάσισε για ένα πενήντα χρόνια.

  • Το ομόλογο θα τιμολογηθεί με απόδοση 3,04%.
  • Κάθε ομόλογο έχει αρχική αξία 100 $, αλλά η τιμή που θα λάβετε είναι 98,976 $ και συνοδεύεται από ένα κουπόνι 3,00 $ ετησίως, το οποίο καταβάλλεται ανά εξάμηνο. Δεδομένου ότι η τιμή που θα λάβετε είναι σε μικρή έκπτωση στην ονομαστική αξία των 100 $ και το κουπόνι είναι 3%, αυτό λειτουργεί με απόδοση 3,04%.
  • 2,35 δισεκατομμύρια δολάρια S$ του ομολόγου θα εκδοθούν σε θεσμικούς και διαπιστευμένους επενδυτές.
  • 50 εκατομμύρια S$ θα είναι διαθέσιμα σε μεμονωμένους επενδυτές όπως εσείς.
  • Δεδομένου ότι κάθε ομόλογο είναι $100 και η ελάχιστη μονάδα που θα χρειαστεί να εφαρμόσετε είναι δέκα μονάδες, το ελάχιστο ποσό για επένδυση είναι $1.000.

Αυτός ο δεσμός αναδύεται ως πράσινος δεσμός. Τα κεφάλαια που αντλούνται από πράσινα ομόλογα προορίζονται περισσότερο για νέες επενδύσεις σε νέα και υπάρχοντα έργα με περιβαλλοντικά οφέλη.

Πώς να υποβάλετε αίτηση για ομόλογα 50-ετών Green SGS

Το ομόλογο είναι διαθέσιμο για ισχύ από τις 9 π.μ. στις 5 Αυγούστου έως τις 12 μ.μ. στις 10 Αυγούστου.

Το ομόλογο μπορεί να εφαρμοστεί όπως κάθε αίτηση Ηλεκτρονικής Αίτησης Τίτλων (ESA) ή αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO). Μπορείτε να το εφαρμόσετε μέσω του ATM της τράπεζας DBS, OCBC και UOB.

Εάν κάνετε μία μονάδα αίτησης, υποβάλλετε αίτηση για 100 $ από τα 50ετή ομόλογα SGS. Εάν κάνετε χίλιες μονάδες εφαρμογής, τότε είναι 100 $ x 1000 = 100.000 $.

Γιατί η κυβέρνηση εκδίδει ένα ομόλογο Green SGS με τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα;

Ένα ίδρυμα εκδίδει χρέη για μερικούς λόγους:

  1. Για αναχρηματοδότηση υφιστάμενων οφειλών που λήγουν.
  2. Για τη χρηματοδότηση νέων ή αναμενόμενων έργων.
  3. Μετά την αξιολόγηση των ιστορικών αποδόσεων και του περιβάλλοντος στο μέλλον, οι τρέχουσες αποδόσεις θεωρούνται χαμηλές. Έτσι θα κλείδωναν για να δανειστούν με αυτό που θεωρούσαν ελκυστικά επιτόκια.
  4. Για να σπαρθεί η αγορά χρέους.

Στην περίπτωση της κυβέρνησης της Σιγκαπούρης, υποπτεύομαι ότι είναι ένα μείγμα αριθμών 2 έως 4.

Δεν μπορούμε ποτέ να μάθουμε την αληθινή πρόθεση, αλλά μπορούμε μόνο να μαντέψουμε.

Ιδρύματα και κυβερνήσεις στο παρελθόν έχουν εκδώσει ομόλογα μακράς διάρκειας

Αυτό μπορεί να είναι το πρώτο για τη Σιγκαπούρη, αλλά αυτό δεν είναι μια νέα ιδέα.

Τον 18ο και 19ο αιώνα, η βρετανική κυβέρνηση εξέδωσε «Κονσόλ» που δεν φέρουν ημερομηνία λήξης. Αυτό σημαίνει ότι το κεφάλαιο δεν χρειάζεται ποτέ να επιστραφεί.

Οι αμερικανικές εταιρείες με μεγάλες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας όπως η Coca-Cola και η Disney εξέδωσαν επίσης παρόμοια ομόλογα τη δεκαετία του 1990.

Πιο πρόσφατα, η αυστριακή κυβέρνηση πούλησε 100ετές ομόλογο αξίας 3,5 δισ. ευρώ με απόδοση 2,1% τον Σεπτέμβριο του 2017 που θα λήξει το 2117! Τον Ιούνιο του 2020, η αυστριακή κυβέρνηση αναζητά άλλα 2 δισεκατομμύρια δολάρια ευρώ με απόδοση 0,88%. Έλαβαν παραγγελίες αξίας 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων!

Πού θα διαπραγματεύονται τα ομόλογα και πώς είναι η ρευστότητα;

Κάποιοι μπορεί να αναρωτιούνται εάν είναι δυνατό να πουλήσετε (ή ακόμα και να αγοράσετε) το 50ετές ομόλογο SGS, εάν χρειαστεί. Η απάντηση είναι λίγο μπερδεμένη.

Μπορείτε τελικά να αγοράσετε και να πουλήσετε αυτά τα ομόλογα SGS στη δευτερογενή αγορά μέσω του τοπικού χρηματιστή σας.

Λίστες SGS α περίληψη των ομολόγων SGS που διαπραγματεύονται εδώ.

Θα πρέπει επίσης να μπορείτε να διαπραγματεύεστε τα ομόλογα σε iFAST Bondsupermart.

Ωστόσο, εάν ελέγξετε τον όγκο συναλλαγών, ο όγκος είναι πολύ χαμηλός.

Αυτό δεν σημαίνει ότι είναι δύσκολο να πουλήσετε ή να αγοράσετε 50ετή ομόλογα SGS. Οι θεσμικοί επενδυτές θα έχουν τις συναλλαγές τους για να ξεφορτώσουν ή να πάρουν ένα σωρό από αυτά τα ομόλογα SGS αν το θέλουν.

Ωστόσο, φοβάμαι ότι για τους ιδιώτες επενδυτές, μπορεί να είναι δύσκολο για εσάς να πουλήσετε εάν χρειαστεί να πουλήσετε τα ομόλογά σας SGS για κάποιο λόγο επειδή δεν έχετε πρόσβαση στις ίδιες εγκαταστάσεις.

Θα μπορούσατε να δοκιμάσετε να πουλήσετε με έκπτωση, ας πούμε 5% σε σχέση με την επικρατούσα απόδοση και με μια τόσο μεγάλη έκπτωση, θα μπορούσατε να δελεάζετε τους ανθρώπους να αγοράσουν τα ομόλογα από εσάς.

Αυτός είναι ένας τομέας που πρέπει να βεβαιωθείτε πριν αγοράσετε. Διαφορετικοί αναγνώστες θα έχουν διαφορετικούς βαθμούς πρόσβασης στις εγκαταστάσεις συναλλαγών.

Να γνωρίζετε πώς αντιδρούν οι τιμές των ομολόγων στις αλλαγές των επιτοκίων της αγοράς

Όπως όλα τα ομόλογα, η αξία των ομολόγων SGS θα αλλάξει με βάση τις αλλαγές στο επιτόκιο στην αγορά:

  1. Όταν το επιτόκιο στην αγορά ανεβαίνει, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται.
  2. Όταν το επιτόκιο στην αγορά πέφτει, οι τιμές των ομολόγων ανεβαίνουν.

Το 2022, βιώσαμε μια άνοδο του επιτοκίου της αγοράς όπως καμία άλλη φορά τα τελευταία 50 χρόνια, και έτσι η αξία των ομολόγων έχει πέσει.

Ο βαθμός πτώσης θα εξαρτηθεί από τη διάρκεια του ομολόγου.

Ένας καλός εμπειρικός κανόνας για χρήση είναι για 1 χρόνο ακόμα στη διάρκεια του ομολόγου, μια αλλαγή 1% στο επιτόκιο της αγοράς θα προκαλέσει μια αλλαγή 1% στην αξία του ομολόγου.

Για παράδειγμα, για ένα ομόλογο του οποίου απομένει ένα έτος, μια αύξηση του επιτοκίου της αγοράς κατά 3% θα οδηγούσε σε πτώση της αξίας του ομολόγου κατά 3%. Ένα ομόλογο με σαράντα χρόνια απομένουν θα είχε αντίστοιχα το 40% της αξίας του ξυρίσματος!

Αυτό λέμε Όρος Κίνδυνοςή τον κίνδυνο διατήρησης μακροχρόνιου ομολόγου.

Φυσικά, αυτός είναι ένας εμπειρικός κανόνας και στην πραγματικότητα δεν είναι έτσι:

Αν σχεδιάσουμε την τιμή του ομολόγου για απόδοση, η γραμμή είναι καμπύλη στις άκρες. Αυτό σημαίνει ότι κοντά στο τέλος, μια άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων ενδέχεται να μην προκαλέσει ανάλογη πτώση της αξίας των ομολόγων.

Το σχήμα της κυρτότητας αυτής της σχέσης δεν μένει σταθερό.

Ένα ομόλογο 50 ετών όπως αυτό το ομόλογο Green SGS έχει μεγάλο μακροπρόθεσμο κίνδυνο.

Αυτό μπορεί να είναι καλό ή κακό.

Πιθανότατα, μια αύξηση 1% στην απόδοση των αγοραίων ομολόγων θα προκαλέσει πτώση της αξίας του ομολόγου, αλλά εάν αυτό είναι ένα επιτόκιο αιχμής και η απόδοση του αγοραίου ομολόγου πέσει ξανά στο 0%, η τιμή του 50ετούς SGS σας ο δεσμός θα εκτοξευθεί.

Ένας εύκολος τρόπος για να το αποδείξετε αυτό θα είναι να παρατηρήσετε το σχόλιο για τον 100ετή αυστριακό δεσμό.

Ακολουθεί η μεταβολή της τιμής για το 100ετές ομόλογο της Αυστρίας που εκδόθηκε το 2017:

Η αξία ενός ομολόγου μοιάζει με μετοχή.

Αυτό το ίδιο ομόλογο έφτασε σε ύψος πάνω από $220 πριν γυρίσει. Η απόδοση συμπιέστηκε μαζικά και τώρα ανοίγει.

Έτσι, ορισμένοι μπορεί να θέλουν να εικάσουν και να στοιχηματίσουν ότι αυτή μπορεί να είναι η υψηλότερη απόδοση ομολόγων και ότι τα 50ετή ομόλογα SGS θα είναι μαζικά κερδοφόρα.

Χρηματοοικονομικός Σχεδιασμός του 50ετούς ομολόγου Green SGS

Εντάξει, μερικά βασικά δεσμών:

  1. Ένα ομόλογο είναι ένα “IOU” από ένα ίδρυμα προς εσάς. Δανείζετε χρήματα στο ίδρυμα και το ίδρυμα έχει την υποχρέωση (σε αντίθεση με τα μερίσματα που δεν είναι υποχρέωση) να σας καταβάλλει τις πληρωμές κουπονιών ανά εξάμηνο.
  2. Στο τέλος της ωρίμανσης, το ίδρυμα θα επιστρέψει πλήρως το κεφάλαιο σας.
  3. Ωστόσο, το ίδρυμα δεν μπορεί επίσης να επιστρέψει το κεφάλαιο ή τους τόκους σας. Αυτό το ονομάζουμε προεπιλογή. Διαφορετικά ιδρύματα έχουν διαφορετικούς βαθμούς οικονομικής κατάστασης και διαφορετικά επίπεδα κινδύνου.
  4. Το κουπόνι που λαμβάνετε δεν συνδυάζεται. Λαμβάνετε τα χρήματα στον τραπεζικό σας λογαριασμό και δεν κερδίζει περισσότερα χρήματα για εσάς εκτός και αν τα επανεπενδύσετε (κάτι που δεν είναι εύκολο).
  5. Αυτό σημαίνει ότι εάν κρατήσετε ένα ομόλογο μέχρι τη λήξη, δεν θα χάσετε το αρχικό σας κεφάλαιο (εκτός εάν αθετήσετε τις υποχρεώσεις σας). Η αξία του ομολόγου σας μπορεί να κυμαίνεται απότομα (εξηγήστε στην προηγούμενη ενότητα), αλλά θα λάβετε πίσω τα 100 $ εάν κρατήσετε τη λήξη.

Η κύρια έκκληση του SGS Bond είναι η πιστοληπτική ικανότητα της κυβέρνησης της Σιγκαπούρης.

Η κυβέρνηση της Σιγκαπούρης είναι ένας σπάνιος οργανισμός με α Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας AAA. Αυτό σημαίνει Ο κίνδυνος αθέτησης είναι πολύ, πολύ χαμηλός.

Η αγορά ενός ομολόγου SGS προσφέρει στους επενδυτές ηρεμία.

Το 50-ετές ομόλογο Green SGS είναι χρήσιμο εάν έχετε μια υποχρέωση ή έναν οικονομικό στόχο που θα λήξει σε 50 χρόνια (fxxk, μέχρι τότε θα είμαι 92 ετών).

Ταυτόχρονα, διαπιστώνεις ότι αυτό το 3,04% είναι αρκετά αξιοπρεπές για τον οικονομικό σου στόχο.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο Kyith θέλει να βεβαιωθεί ότι στα 92 του χρόνια, έχει 50.000 $ για πρόσβαση σε μεγάλη ηλικία. Αυτά τα 50.000 δολάρια χρειάζονται για να διατηρήσουν την αγοραστική του δύναμη.

Αναμένει ότι μακροπρόθεσμα, ο πληθωρισμός της Σιγκαπούρης θα παραμείνει γύρω στο 2% ετησίως. Με απόδοση 3,04%, μοιάζει με αξιοπρεπή αντιστοίχιση ενεργητικού-παθητικού.

Τα 50ετή ομόλογα Green SGS ενδέχεται να ισχύουν για πρόωρους συνταξιοδοτούμενους που σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν 50 χρόνια και θέλουν να σχηματίσουν Σκάλα ομολόγων 50 ετών:

Ένα άτομο μπορεί να δημιουργήσει μια κλίμακα ομολόγων διαφορετικών ωριμάνσεων. Το άτομο κερδίζει μια μέση απόδοση των ομολόγων. Η ελκυστικότητα της κλίμακας ομολόγων είναι ότι αυτό που κερδίζετε μπορεί να προσαρμοστεί στο ισχύον επιτόκιο.

Κάθε χρόνο, ένα ομόλογο θα λήγει και μπορείτε να επανεπενδύσετε το ομόλογο που λήγει σε ομόλογο μεγαλύτερης διάρκειας με το ισχύον επιτόκιο. Έτσι, εάν το επιτόκιο είναι τώρα υψηλότερο, μπορείτε να επανεπενδύσετε σε ένα νέο 12ετές ομόλογο με υψηλότερο επιτόκιο. Το αντίθετο ισχύει επίσης.

Μια κλίμακα ομολόγων αντισταθμίζει τον κίνδυνο πληθωρισμού σας.

Ωστόσο, αμφισβητώ πόσοι άνθρωποι θα χρειαστούν για να σχηματίσουν μια κλίμακα ομολόγων 50 ετών. Είναι επίσης αρκετά δύσκολο να βρεις δεσμούς με διάρκεια από 31 έως 50 χρόνια για να δημιουργήσεις μια πλήρη κλίμακα ομολόγων.

Άρα αυτό είναι πιθανό να μην συμβεί.

συμπέρασμα

Για πολλούς ανθρώπους, δεν υπάρχει λόγος να αποκτήσουν τα 50ετή ομόλογα Green SGS.

  1. Η απόδοση μπορεί να φαίνεται αξιοπρεπής, αλλά υπάρχουν πολλοί μακροπρόθεσμοι κίνδυνοι.
  2. Μπορεί να είναι δύσκολο για εσάς ως ιδιώτη επενδυτή να το πουλήσετε, σε μια αξιοπρεπή διαφορά, χωρίς να χάσετε πάρα πολλά από τα κέρδη ή το κεφάλαιό σας.
  3. Εάν δεν έχετε μια συνεκτική ιδέα για το τι πρόκειται να το χρησιμοποιήσετε, η δυσκολία πώλησης πιθανότατα θα σας κάνει να μετανιώσετε που θα το κάνετε την επόμενη φορά.

Αυτό μπορεί να ισχύει περισσότερο για όσους θέλουν να κάνουν εικασίες, αλλά μπορώ να σκεφτώ περισσότερα υγρά μέσα εκεί έξω για να το κάνουν.

Επένδυσα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ, το Χονγκ Κονγκ και το Λονδίνο.

Ο προτιμώμενος μεσίτης για το εμπόριο και τη φύλαξη των επενδύσεών μου είναι Διαδραστικοί μεσίτες. Οι Interactive Brokers σάς επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πολλές άλλες αγορές. Επιλογές επίσης. Δεν υπάρχουν ελάχιστες μηνιαίες χρεώσεις, πολύ χαμηλές χρεώσεις forex για την ανταλλαγή νομισμάτων, πολύ χαμηλές προμήθειες για διάφορες αγορές.

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε την Interactive Brokers σήμερα.

Γίνε μελος Το κανάλι Telegram της Investment Moats εδώ. Θα μοιραστώ τα υλικά, την έρευνα, τα επενδυτικά δεδομένα, τις συμφωνίες που συναντώ που μου δίνουν τη δυνατότητα να διευθύνω το Investment Moats.

Κάνω Σαν εμένα επί Facebook. Μοιράζομαι συχνά κάποια στοιχεία που δεν υπάρχουν στην ανάρτηση του ιστολογίου εκεί. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να εγγραφείτε στο περιεχόμενό μου μέσω το παρακάτω email.

Αναλύω τους πόρους μου σύμφωνα με αυτά τα θέματα:

  1. Building Your Wealth Foundation – Εάν γνωρίζετε και εφαρμόζετε αυτές τις απλές οικονομικές έννοιες, η μακροπρόθεσμη περιουσία σας θα πρέπει να είναι αρκετά καλή διαχείριση. Μάθετε ποιες είναι αυτές
  2. Active Investing – Για ενεργούς επενδυτές μετοχών. Οι βαθύτερες σκέψεις μου από την εμπειρία μου στις επενδύσεις μετοχών
  3. Μαθαίνοντας για τα REIT – Το δωρεάν «μάθημα» μου για επενδύσεις REIT για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές
  4. Dividend Stock Tracker – Παρακολούθηση όλων των κοινών μετοχών μερισμάτων 4-10% σε SG
  5. Δωρεάν χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων Παρακολούθηση Φύλλων Google που αγαπούν πολλοί
  6. Προγραμματισμός συνταξιοδότησης, οικονομική ανεξαρτησία και μείωση χρημάτων – Η βαθιά μου βουτιά στο πόσα χρειάζεστε για να τα πετύχετε και στους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να είστε οικονομικά ελεύθεροι
  7. Πρόβιντεντ – Πού εργάζομαι αυτήν τη στιγμή κάνοντας έρευνα. Συμβουλευτική μόνο με χρέωση. Όχι Επιτροπές. Σύμβουλοι Οικονομικής Ανεξαρτησίας και Ειδικοί Συνταξιοδότησης. Χωρίς χρέωση για την πρώτη συνάντηση για να καταλάβετε πώς λειτουργεί

παρόμοιες αναρτήσεις

Leave a Reply