Η απόδοση των διεθνών μετοχών ήταν στα ίδια επίπεδα με τις ΗΠΑ πριν από το 2010

0
Η απόδοση των διεθνών μετοχών ήταν στα ίδια επίπεδα με τις ΗΠΑ πριν από το 2010

Πρόσφατα, άκουσα σε ένα podcast ότι αν κόψουμε τη σύγκριση απόδοσης μεταξύ των διεθνών μετοχών και των ΗΠΑ πριν από το 2010, θα παρατηρήσετε ότι οι επιδόσεις τους είναι μάλλον πανομοιότυπες.

Νομίζω ότι οι διεθνείς μετοχές θα έπρεπε να είχαν κάνει καλά στο παρελθόν για να δικαιολογούν ορισμένες στρατηγικές διπλής ορμής για να συγκρίνουν πάντα τη διαφορά ορμής των τελευταίων 6 έως 12 μηνών μεταξύ της αγοράς των ΗΠΑ και της διεθνούς αγοράς, αλλά όπως πολλές, με εξέπληξε το γεγονός ότι είναι στο ίδιο επίπεδο .

Ίσως αυτό είναι που μας κάνει η πρόσφατη προκατάληψη.

Ακολουθεί η ετήσια απόδοση εάν επενδύσατε στους S&P 500, MSCI USA και MSCI World ex USA από το 1970 έως τον Δεκέμβριο του 2009:

Δείκτης Ετήσια απόδοση
S&P 500 9,87%
MSCI ΗΠΑ 8,49%
MSCI World πρώην ΗΠΑ 9,54%

Φαίνεται πολύ κοντά.

Σημειώστε ότι το MSCI World δεν περιλαμβάνει μετοχές αναδυόμενων αγορών.

Το MSCI USA και το S&P 500 έχουν διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους συνθέτουν τον δείκτη (κάτι που λίγο-πολύ σας λέει ότι ο δείκτης είναι κάπως ενεργός και κατά κάποιο τρόπο!)

Εάν παρατηρήσετε την αύξηση του 1 $ σε αυτό το διάστημα, μπορεί να συνειδητοποιήσετε ότι η εμπειρία σας μπορεί να είναι λίγο διαφορετική:

Το πρώτο πράγμα που θα παρατηρούσατε είναι ότι αν συνδυάσετε τον πλούτο σας σε διάστημα 41 ετών, υπάρχει διαφορά μεταξύ 9,87% και 9,54%.

Δεύτερον, θα μπορούσαμε να το κόψουμε αυτό το 1995 και θα καταλήξετε στο συμπέρασμα ότι πρέπει να επενδύσουμε σε διεθνείς μετοχές και όχι στις ΗΠΑ, ή να έχουμε μικρότερη κατανομή στις ΗΠΑ.

Αλλά η μελωδία σας θα άλλαζε αν το κόψατε το 2002.

Η πραγματικότητα είναι ότι εάν χρησιμοποιήσουμε δεδομένα που έχουν ελεγχθεί εκ των υστέρων που πηγαίνουν πίσω 3 χρόνια, 5 χρόνια ή 10 χρόνια, επειδή πιστεύουμε ότι είναι αρκετά μεγάλα, αυτό θα μας οδηγήσει σε ίσως λάθος συμπεράσματα.

Πώς θα τα πήγαιναν οι μετοχές των ΗΠΑ και οι διεθνείς μετοχές για την επόμενη δεκαετία;

Είναι δύσκολο να πούμε. Κάποιοι είπαν ότι η αγορά έχει αλλάξει και η τεχνολογία έχει αλλάξει τα πράγματα. Τείνω να πιστεύω ότι η αγορά αλλάζει πάντα. Μέσα σε αυτό το χρονικό πλαίσιο 1970-2020, πολλά πράγματα έχουν αλλάξει. Οι ΗΠΑ ξεπέρασαν το πρότυπο του χρυσού, υπήρξε συντριβή του LTCM, αντέξαμε 3 χρόνια από το 2000 έως το 2002, υπήρξε τεχνολογική έκρηξη, είχαμε 2 μεγάλες φορολογικές αλλαγές στις ΗΠΑ και πολλοί πρόεδροι σε όλο τον κόσμο άλλαξαν.

Μερικές φορές αναρωτιέμαι αν τα άτομα με υπερβολικό βάρος αλλάζει υπερβολικά η μοναδικότητα του ρεύματος.

Εδώ είναι η ετήσια και σωρευτική απόδοση αυτών των τριών δεικτών κατά τη δεκαετία με την καλύτερη έντονη γραφή.

Ετήσια απόδοση:

Δείκτης MSCI ΗΠΑ S&P 500 MSCI World πρώην ΗΠΑ
1970 έως 1979 3,3% 5,9% 9,6%
1980 έως 1989 15,6% 17,6% 20,7%
1990 έως 1999 18,1% 18,2% 7,1%
2000 έως 2009 -1,8% -1,0% 1,6%
2010 έως 2019 12,9% 13,6% 5,3%
2020 έως Μάρτιος 2022 17,8% 18,0% 6,6%

Σωρευτική απόδοση:

Δείκτης MSCI ΗΠΑ S&P 500 MSCI World πρώην ΗΠΑ
1970 έως 1979 39% 77% 150%
1980 έως 1989 325% 403% 555%
1990 έως 1999 429% 432% 98%
2000 έως 2009 -16% -9% 17%
2010 έως 2019 235% 256% 68%
2020 έως Μάρτιος 2022 45% 45% 15%

Δέκα χρόνια είναι πολλά στη ζωή ενός ανθρώπου και αν τα ζήσεις, αναρωτιέσαι τι είδους εμπειρία θα αποκτούσες αν ζούσες τη δεκαετία του 1980 έναντι της δεκαετίας του 1990.

Θα λέγατε στον εαυτό σας διαφορετικές ιστορίες.


Έχω μερικά άλλα άρθρα ETF ευρετηρίου που βασίζονται σε δεδομένα. Αυτά είναι κατάλληλα εάν ενδιαφέρεστε να δημιουργήσετε ένα χαμηλού κόστους, καλά διαφοροποιημένο, παθητικό χαρτοφυλάκιο για τον εαυτό σας.

Μπορείτε να τα ελέγξετε εδώ:

  1. IWDA εναντίον VWRA – Υπάρχουν σημαντικές διαφορές απόδοσης μεταξύ των δύο ETF χαμηλού κόστους;
  2. Η ομορφιά των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης – Τι μας λένε τα δεδομένα
  3. Αναζήτηση για υψηλότερη απόδοση σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών
  4. Πρέπει να προσθέσουμε το MSCI World Small-Cap ETF (WSML) στο παθητικό χαρτοφυλάκιό μας;
  5. Ανασκόπηση του LionGlobal Infinity Global – Ένα MSCI World Unit Trust διαθέσιμο για CPF OA Investment
  6. Ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια έναντι Παθητικών ομότιμων σε μακροπρόθεσμη βάση – Δεδομένα

Ακολουθούν ορισμένα συμπληρώματα για να ακονίσετε το πλεονέκτημά σας σε χαμηλού κόστους, παθητικές επενδύσεις ETF:

  1. Μπορείτε να χρονομετρήσετε καλύτερα την ετήσια βάση επενδύσεών σας με βάση την εποχικότητα της αγοράς;

Για όσους θέλουν να κάνουν καλύτερα, πιστεύει ότι σίγουρα παράγοντες όπως αξία, Μέγεθος, ποιότητα, ορμή και χαμηλή μεταβλητότητα θα τα πήγαινε καλά με την πάροδο του χρόνου και είναι πρόθυμοι να συλλέξουν αυτούς τους παράγοντες μέσω ETF και τα κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου, εδώ είναι μερικά άρθρα για να ξεκινήσετε την επένδυση παραγόντων με παθητικό τρόπο:

  1. Εισαγωγή στην επένδυση συντελεστών / Smart Beta επένδυση.
  2. IFSW – Το iShares MSCI World Multi-factor ETF
  3. IWMO – Το iShares MSCI World Momentum ETF
  4. Επένδυση σε εταιρείες με ισχυρές οικονομικές τάφρους μέσω MOAT και GOAT.

Επένδυσα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ, το Χονγκ Κονγκ και το Λονδίνο.

Ο μεσίτης που προτιμώ για το εμπόριο και τη φύλαξη των επενδύσεών μου είναι Διαδραστικοί μεσίτες. Οι Interactive Brokers σάς επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πολλές άλλες αγορές. Επιλογές επίσης. Δεν υπάρχουν ελάχιστες μηνιαίες χρεώσεις, πολύ χαμηλές προμήθειες forex για την ανταλλαγή νομισμάτων, πολύ χαμηλές προμήθειες για διάφορες αγορές.

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε την Interactive Brokers σήμερα.

Γίνε μελος Το κανάλι Telegram της Investment Moats εδώ. Θα μοιραστώ τα υλικά, την έρευνα, τα επενδυτικά δεδομένα, τις συμφωνίες που συναντώ και που μου δίνουν τη δυνατότητα να διευθύνω το Investment Moats.

Κάνω Σαν εμένα επί Facebook. Μοιράζομαι συχνά κάποια στοιχεία που δεν υπάρχουν στην ανάρτηση του ιστολογίου εκεί. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να εγγραφείτε στο περιεχόμενό μου μέσω το παρακάτω email.

Αναλύω τους πόρους μου σύμφωνα με αυτά τα θέματα:

  1. Building Your Wealth Foundation – Εάν γνωρίζετε και εφαρμόζετε αυτές τις απλές οικονομικές έννοιες, η μακροπρόθεσμη περιουσία σας θα πρέπει να είναι αρκετά καλή διαχείριση. Μάθετε ποιες είναι αυτές
  2. Active Investing – Για ενεργούς επενδυτές μετοχών. Οι βαθύτερες σκέψεις μου από την εμπειρία μου στις επενδύσεις μετοχών
  3. Μαθαίνοντας για τα REIT – Το δωρεάν «μάθημα» μου για επενδύσεις REIT για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές
  4. Dividend Stock Tracker – Παρακολούθηση όλων των κοινών μετοχών μερισμάτων 4-10% σε SG
  5. Δωρεάν χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων Παρακολούθηση Φύλλων Google που αγαπούν πολλοί
  6. Σχεδιασμός συνταξιοδότησης, οικονομική ανεξαρτησία και μείωση χρημάτων – Η βαθιά μου βουτιά στο πόσα χρειάζεστε για να τα πετύχετε και στους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να είστε οικονομικά ελεύθεροι
  7. Πρόβιντεντ – Πού εργάζομαι αυτήν τη στιγμή κάνοντας έρευνα. Συμβουλευτική μόνο με χρέωση. Όχι Επιτροπές. Σύμβουλοι Οικονομικής Ανεξαρτησίας και Ειδικοί Συνταξιοδότησης. Χωρίς χρέωση για την πρώτη συνάντηση για να καταλάβετε πώς λειτουργεί

παρόμοιες αναρτήσεις

Leave a Reply