Γιατί δεν πρέπει να επενδύσετε το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας σε πολύ επικίνδυνα χαρτοφυλάκια

0
Γιατί δεν πρέπει να επενδύσετε το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας σε πολύ επικίνδυνα χαρτοφυλάκια

Είχα μια συζήτηση με ένα μέλος της ομάδας μου στο Telegram σχετικά με κάτι που ο Dan Egan, αντιπρόεδρος του Behavioral Finance & Investing at Betterment, μοιράστηκε στο παρελθόν. Η ανάρτηση του Dan ήταν η βάση της προηγμένης προσωπικής μου ανάρτησης διαχείρισης ταμειακών ροών χθες.

Ο Dan μοιράστηκε ότι τα χρήματα έκτακτης ανάγκης του είναι εντελώς ανταλλάξιμα, καθώς τα χρήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για διαφορετικούς τύπους έκτακτων περιστατικών. Και επενδύει τα κεφάλαια έκτακτης ανάγκης, τα οποία αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου εάν δεν εμφανιστεί ποτέ η έκτακτη ανάγκη.

Ο Dan πήρε αυτή τη διαδρομή λόγω της φιλοσοφίας του για τα χρήματα.

Αντιπαθεί τον πληθωρισμό, επομένως προτιμά να αντισταθμίσει τη μακροπρόθεσμη αγοραστική του δύναμη παρά να διακινδυνεύσει βραχυπρόθεσμα τον αποπληθωρισμό.

Νομίζω ότι θα πέσετε είτε στο στρατόπεδο “τα κεφάλαια έκτακτης ανάγκης πρέπει να τοποθετούνται μόνο σε πολύ ασφαλείς τίτλους που μοιάζουν με μετρητά” είτε στο στρατόπεδο του “πώς πρέπει να επενδύσω τα κεφάλαιά μου έκτακτης ανάγκης;”.

Συνήθιζα να ξυπνάω τον φίλο μου Mr. 15 Hour Work Week για τη φοβερή στρατηγική του για τα ταμεία έκτακτης ανάγκης γιατί πιστεύω ότι δεν πρέπει να αναζητούμε τόσο ρίσκο όταν πρόκειται για το ταμείο έκτακτης ανάγκης.

Σήμερα, είχα μερικά χρόνια να το σκεφτώ αυτό και την εμπειρία να ακούω περισσότερους ανθρώπους για να μου δώσουν μια διαφορετική άποψη για τα κεφάλαια έκτακτης ανάγκης.

Η σύστασή μου για το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας είναι:

  1. Εάν δεν έχετε τόσα χρήματα στο ταμείο έκτακτης ανάγκης, μην επενδύσετε τα χρήματα. Έχετε τα περισσότερα χρήματα σε τίτλους στους οποίους μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στο χρονικό πλαίσιο που χρειάζεστε, με σχεδόν όλη την αξία ανέπαφη.
  2. Εάν το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας είναι μεγαλύτερο, θα μπορούσατε να επενδύσετε σε ένα ισοσκελισμένο ταμείο το πολύ, αλλά θα πρέπει να το αντιμετωπίζετε με τον ίδιο τρόπο όπως το #1.

Θα σας εξηγήσω τις σκέψεις μου σε αυτό το άρθρο.

Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης, πώς πρέπει να πλαισιώσετε το ταμείο και να μάθετε διάφορες πτυχές των κεφαλαίων έκτακτης ανάγκης και τη σειρά συσσώρευσης κεφαλαίων έκτακτης ανάγκης, θα πρέπει να διαβάσετε τον αναλυτικό οδηγό μου για τα ταμεία έκτακτης ανάγκης εδώ.

Οι Στόχοι ενός Ταμείου Έκτακτης Ανάγκης

Τα επείγοντα περιστατικά είναι γεγονότα που δεν περιμένατε. Εάν περιμένατε να συμβεί κάτι και δεν έχετε αφήσει στην άκρη χρήματα, τότε είναι λιγότερο έκτακτη ανάγκη αλλά περισσότερο αποτυχία να προγραμματίσετε.

Έτσι, προγραμματίζουμε εκδηλώσεις που:

  1. Δεν είμαι σίγουρος πότε θα συμβεί
  2. Όταν συμβεί, πόσα χρειαζόμαστε
  3. Πόσες φορές θα έχουμε πρόσβαση και το διάστημα

Υπάρχει αβεβαιότητα ως προς το χρόνο και το μέγεθος.

Γιατί θέλουμε να επενδύσουμε στο Ταμείο Έκτακτης Ανάγκης

Τυπικά, φοβόμαστε περισσότερο ότι εάν δεν συμβεί η έκτακτη ανάγκη, τα χρήματα θα μείνουν αδρανείς και δεν θα κερδίσουν επιστροφή. Σε πολλούς από εμάς δεν αρέσει η ιδέα ότι τα χρήματά μας δεν διατίθενται σωστά.

Το ταμείο έκτακτης ανάγκης μας έχει κόστος ευκαιρίας εάν είναι αποθηκευμένο σε μετρητά.

Το μέγεθος του Ταμείου Έκτακτης Ανάγκης είναι διαφορετικό

Το μέγεθος του ταμείου έκτακτης ανάγκης εξαρτάται από:

  1. Η κατάστασή μας. Μερικοί από εμάς είναι νέοι στα προσωπικά οικονομικά και θα αντιμετωπίσουν περισσότερες καταστάσεις έκτακτης ανάγκης, και κάποιοι από εμάς πρέπει να φροντίσουμε για τις υποθέσεις περισσότερων ανθρώπων.
  2. Η φύση μας που αποστρέφεται τον κίνδυνο.
  3. Τι έχουμε

Μετά τον COVID, νομίζω ότι είναι λογικό να έχετε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης που καλύπτει έως και δώδεκα μήνες από τα έξοδά σας. Για μερικούς που έχουν να αντιμετωπίσουν περισσότερα, είναι δυνατό να περάσουν είκοσι τέσσερις μήνες.

Για όσους έχουν περισσότερα χρήματα, ο φόβος ότι πρέπει να επενδύσουν τα χρήματά τους είναι μεγαλύτερος.

Το ταμείο έκτακτης ανάγκης θα πρέπει να σας ενθαρρύνει να αναζητάτε περισσότερο ρίσκο με τον υπόλοιπο πλούτο σας

Ας υποθέσουμε ότι γνωρίζουμε ότι έχουμε διαθέσει επαρκώς χρήματα που προορίζονται για άγνωστες καταστάσεις που μπορεί να μας χτυπήσουν. Σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει να είμαστε σε θέση να επενδύουμε με ασφάλεια τα υπόλοιπα χρήματά μας, σύμφωνα με την ανοχή κινδύνου μας, σε καλύτερα βελτιστοποιημένα χαρτοφυλάκια.

Έτσι, η πιο συνιστώμενη στάση είναι να έχετε ένα εξαιρετικά ασφαλές ταμείο έκτακτης ανάγκης και να επενδύσετε σε πιο επικίνδυνα πράγματα για τους άλλους στόχους σας.

Είναι ακατάλληλη η επένδυση του Ταμείου Έκτακτης Ανάγκης;

Η φιλοσοφία του οδηγεί τον Dan Egan να δώσει προτεραιότητα στο να μην χάνει από τον πληθωρισμό παρά να έχει αρκετά χρήματα.

Νομίζω ότι αυτό έρχεται σε αντίθεση με τον σκοπό ενός ταμείου έκτακτης ανάγκης, αλλά η σκέψη μας μπορεί να είναι πολύ διαφορετική, επομένως δεν υπάρχει ενιαία λύση που να ταιριάζει σε όλους.

Για να λειτουργήσει το σχέδιο εδώ είναι αυτό που μπορούμε να κάνουμε:

  1. Έχετε μια ιδέα για το πόσα πρέπει να έχετε όταν συμβαίνουν καταστάσεις έκτακτης ανάγκης διαφορετικού μεγέθους. Για παράδειγμα, θα πρέπει να έχετε πάντα εξάμηνα έξοδα.
  2. Υπερχρηματοδότηση το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας με βάση τη χειρότερη ιστορική πτώση για ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο. Όταν συμβεί μια ανάληψη αυτού του μεγέθους, θα εξακολουθείτε να ικανοποιείτε τον αρχικό σας στόχο: πρόσβαση στο χρηματικό ποσό που σκεφτόσασταν.

Το πρόβλημα για πολλούς είναι ότι:

  1. Δεν γνωρίζουν ότι τα χαρτοφυλάκια στα οποία χρησιμοποιούν τα χρήματα μπορεί να είναι ασταθή.
  2. Δεν ξέρουν πόσο ασταθές είναι το χαρτοφυλάκιο.

Αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα μια λύση ταμείου έκτακτης ανάγκης που είναι λιγότερο σωστή.

Το κύριο πρόβλημα με την επένδυση του ταμείου έκτακτης ανάγκης σας σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία

Σε πολλά μυαλά, μπορεί να πιστεύουμε ότι αν αφαιρέσουμε ένα μέρος του ταμείου έκτακτης ανάγκης, το ταμείο έκτακτης ανάγκης μπορεί ακόμα να ανακάμψει.

Μπορεί να είναι δυνατό εάν αφαιρέσουμε λιγότερο από το 6-8% του κεφαλαίου σε μια συχνότητα μιας φοράς σε μπλε φεγγάρι.

Ωστόσο, εάν το ποσό είναι μεγαλύτερο, πρέπει να συμπληρώνουμε το ταμείο τις περισσότερες φορές. Πιθανότατα θα πρέπει να συμπληρώσουμε το αμοιβαίο κεφάλαιο είτε επενδύουμε σε πιο ριψοκίνδυνα ή ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία.

Εάν επενδύσετε τα χρήματά σας και εμφανιστεί η χειρότερη απόδοση, μπορεί να χάσετε το διπλάσιο του ποσού που σχεδιάζετε.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι στο μυαλό σας, θέλετε να διασφαλίσετε ότι ο μέγιστος κίνδυνος μεμονωμένου συμβάντος από τον οποίο θέλετε να προστατεύσετε είναι 25.000 $.

Η μέγιστη ιστορική αστάθεια που έχει σημειωθεί είναι 45% σε έξι μήνες.

Επομένως, το σχέδιό σας θα είναι να διαθέσετε 25.000 $/0,45 = 55.555 $ στο ταμείο έκτακτης ανάγκης.

Στο χειρότερο σενάριο, αυτό θα συμβεί:

  1. Τα 55.555 $ πέφτουν στα 25.000 $.
  2. Ξοδεύετε 25.000 $.
  3. Το ταμείο έκτακτης ανάγκης είναι μηδέν.

Έτσι, στη χειρότερη περίπτωση, το πιο επικίνδυνο ταμείο έκτακτης ανάγκης εξαφανίζεται.

Εάν η ανάληψη είναι μικρότερη:

  1. Τα 55.555 $ μειώνονται κατά 10% στα 50.000 $
  2. Ξοδεύετε 25.000 $
  3. Το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας έχει μείνει 25.000 $

Η έλξη αστάθειας θα σταματήσει το χαρτοφυλάκιό σας από την ανάπτυξη και την επένδυση στην επιστροφή στην αρχική αξία, επειδή αφαιρέθηκαν πάρα πολλά, προκαλώντας μόνιμη «ζημία».

Έτσι, το πιο επικίνδυνο ταμείο έκτακτης ανάγκης θα πρέπει να χρηματοδοτηθεί με ανανέωση.

Πώς θα λειτουργήσει η παραδοσιακή στρατηγική του ταμείου έκτακτης ανάγκης σε μια σοβαρή ύφεση της αγοράς

Η εναλλακτική είναι να κρατήσετε τα 55.555 $ χωριστά:

  1. 25.000 $ σε τίτλους χωρίς μεταβλητότητα όπως μετρητά, σταθερές καταθέσεις και ομόλογα αποταμίευσης Σιγκαπούρης ως ταμείο έκτακτης ανάγκης.
  2. Εκχωρήστε τα $30.555 σε ένα πιο ριψοκίνδυνο χαρτοφυλάκιο μετοχών 100% σε έναν συγκεκριμένο οικονομικό στόχο που θέλετε να επιδιώξετε.

Όταν πραγματοποιείται ανάληψη 45% για έξι μήνες:

  1. Πατήστε το ταμείο έκτακτης ανάγκης για τα 25.000 $.
  2. Τα $30.555 θα πέσει στα $16.805 αλλά πιθανότατα θα ανακάμψει στα επόμενα 5-8 χρόνια πίσω στα $30.555.

Θα εξακολουθήσετε να έχετε 30.555 $ σε αυτήν την παραδοσιακή στρατηγική ταμείου έκτακτης ανάγκης.

Τι σημαίνει αυτό: Το Ταμείο Έκτακτης Ανάγκης χρειάζεται ένα λιγότερο ασταθές χαρτοφυλάκιο

Εάν με βάση τους αριθμούς στο παράδειγμα, αποδίδει σε χαρτοφυλάκιο 55% ίδια κεφάλαια και 45% μετρητά.

Θα μπορούσαμε διστακτικά να χρησιμοποιήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο 40% μετοχών και 60% ομολόγων για να επιτύχουμε περίπου το ίδιο αποτέλεσμα. Τα ομόλογα είναι πιο επικίνδυνα από τα μετρητά, επομένως πρέπει να το αντισταθμίσουμε.

Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει ένα όριο στη μεταβλητότητα του ιδανικού χαρτοφυλακίου για ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης.

Όσο μεγαλύτερο είναι το Ταμείο Έκτακτης Ανάγκης, τόσο πιο ασταθές είναι το χαρτοφυλάκιο

Εάν το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας είναι σαν πέντε χρόνια των εξόδων σας, θεωρητικά, η κατανομή ιδίων κεφαλαίων μπορεί να είναι μεγαλύτερη.

Η εξάμηνη αστάθεια των διαφορετικών λύσεων χαρτοφυλακίου κεφαλαίων έκτακτης ανάγκης

Πόσο ασταθής μπορεί να γίνει η λύση του ταμείου έκτακτης ανάγκης;

Εξετάζουμε τρία διαφορετικά χαρτοφυλάκια:

  1. 100% ίδια κεφάλαια με βάση έναν Παγκόσμιο Δείκτη MSCI.
  2. 100% ομόλογο βασισμένο σε πενταετές ομόλογο αμερικανικού δημοσίου. Όταν συμβαίνει μια κρίση, οι επενδυτές συρρέουν στα αμερικανικά ομόλογα δημοσίου, επομένως είναι το καλύτερο όσον αφορά την πιστωτική ποιότητα και το πώς αντιδρούν στην κρίση. Αλλά εξακολουθεί να είναι ασταθής.
  3. Χαρτοφυλάκιο 50% MSCI World και 50% πενταετές χαρτοφυλάκιο ομολόγων αμερικανικού δημοσίου.

Διαθέτουμε δεδομένα από το 1970 έως τον Ιούνιο του 2022 και θα χαράξουμε τις εξάμηνες αποδόσεις γιατί θα χρειαστούμε τα χρήματα αρκετά γρήγορα, επομένως δεν μπορούμε να ανεχτούμε μεγάλες αστάθειες. Θα μπορούσατε ακόμη και να ισχυριστείτε ότι πρέπει να κάνω τρίμηνο αντί για έξι μήνες, αλλά δεν θα το κάνω αυτό.

Ακολουθεί η κυλιόμενη εξάμηνη απόδοση του χαρτοφυλακίου MSCI World:

100% MSCI World – 1970 έως 2022

Υπάρχει κάποια τρελή εκτίμηση που θα λάβατε. Οι μετοχές τείνουν να ανεβαίνουν με την πάροδο του χρόνου. Αλλά αν χρειάζεται να εξαγάγετε χρήματα από το χαρτοφυλάκιο, τα χαρτοφυλάκια υψηλής μεταβλητότητας μπορεί να μην είναι καλή ιδέα.

Ακολουθεί η κυλιόμενη εξάμηνη απόδοση του πενταετούς χαρτοφυλακίου του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ:

100% πενταετές χαρτοφυλάκιο ομολόγων του Δημοσίου – 1970 έως 2022

Ακόμα κι αν η πιστωτική ποιότητα είναι υψηλή, υπάρχουν κίνδυνοι διάρκειας και επιτοκίου. Η μεγαλύτερη ανάληψη που θα λάβετε στο χαρτοφυλάκιο… είναι τώρα!

Το χαρτοφυλάκιό σας θα εξακολουθεί να μειώνεται κατά 7,3%.

Το 7,3% στο μεγάλο σχέδιο των πραγμάτων… εξακολουθεί να είναι πολύ διαχειρίσιμο και όχι πολύ κακή λύση, αλλά νομίζω ότι πολλοί άνθρωποι εξεπλάγησαν που τα χαρτοφυλάκια διαχείρισης μετρητών τους με Robo-advisors μπορεί να έχουν αρνητικές μη πραγματοποιηθείσες απώλειες.

Πιθανότατα, είναι λιγότερο καθοδηγούμενοι όταν χρησιμοποιούν τα χρήματά τους.

Ακολουθεί η κυλιόμενη απόδοση έξι μηνών του πιο ισορροπημένου χαρτοφυλακίου:

Ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο – 1970 έως 2022

Αυτό πιθανότατα ταιριάζει σε αυτό που ψάχνετε εάν το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας είναι πολύ μεγάλο.

Θυμηθείτε το πρόβλημα που αντιμετωπίζετε

Συνήθως, οι συνθήκες μας είναι πολύ διαφορετικές και δεν υπάρχουν σταθερές λύσεις.

Αλλά το σημαντικό είναι ότι πρέπει να γνωρίζετε πολύ καθαρά το πρόβλημα που προσπαθείτε να λύσετε. Μερικά οικονομικά προβλήματα είναι πιο δύσκολα.

Μπορεί να έχει νόημα να χωρίσουμε το οικονομικό πρόβλημα σε ορισμένα προβλήματα αντί να τα δούμε σε ένα μεγάλο κομμάτι.

Τα μετρητά, κατά κάποιο τρόπο, έχουν αυτή την ανακουφιστική ικανότητα να προσφέρουν στους ανθρώπους ηρεμία.

Όταν συμβαίνουν σκατά, αυτό είναι κάτι που μπορεί να εκτιμήσετε περισσότερο.


Επένδυσα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ, το Χονγκ Κονγκ και το Λονδίνο.

Ο προτιμώμενος μεσίτης για το εμπόριο και τη φύλαξη των επενδύσεών μου είναι Διαδραστικοί μεσίτες. Οι Interactive Brokers σάς επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πολλές άλλες αγορές. Επιλογές επίσης. Δεν υπάρχουν ελάχιστες μηνιαίες χρεώσεις, πολύ χαμηλές χρεώσεις forex για την ανταλλαγή νομισμάτων, πολύ χαμηλές προμήθειες για διάφορες αγορές.

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε την Interactive Brokers σήμερα.

Γίνε μελος Το κανάλι Telegram της Investment Moats εδώ. Θα μοιραστώ τα υλικά, την έρευνα, τα επενδυτικά δεδομένα, τις συμφωνίες που συναντώ που μου δίνουν τη δυνατότητα να διευθύνω το Investment Moats.

Κάνω Σαν εμένα επί Facebook. Μοιράζομαι συχνά κάποια στοιχεία που δεν υπάρχουν στην ανάρτηση του ιστολογίου εκεί. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να εγγραφείτε στο περιεχόμενό μου μέσω το παρακάτω email.

Αναλύω τους πόρους μου σύμφωνα με αυτά τα θέματα:

  1. Building Your Wealth Foundation – Εάν γνωρίζετε και εφαρμόζετε αυτές τις απλές οικονομικές έννοιες, η μακροπρόθεσμη περιουσία σας θα πρέπει να είναι αρκετά καλή διαχείριση. Μάθετε ποιες είναι αυτές
  2. Active Investing – Για ενεργούς επενδυτές μετοχών. Οι βαθύτερες σκέψεις μου από την εμπειρία μου στις επενδύσεις μετοχών
  3. Μαθαίνοντας για τα REIT – Το δωρεάν «μάθημα» μου για επενδύσεις REIT για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές
  4. Dividend Stock Tracker – Παρακολούθηση όλων των κοινών μετοχών μερισμάτων 4-10% σε SG
  5. Δωρεάν χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων Παρακολούθηση Φύλλων Google που αγαπούν πολλοί
  6. Προγραμματισμός συνταξιοδότησης, οικονομική ανεξαρτησία και μείωση χρημάτων – Η βαθιά μου βουτιά στο πόσα χρειάζεστε για να τα πετύχετε και στους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να είστε οικονομικά ελεύθεροι
  7. Πρόβιντεντ – Πού εργάζομαι αυτήν τη στιγμή κάνοντας έρευνα. Συμβουλευτική μόνο με χρέωση. Όχι Επιτροπές. Σύμβουλοι Οικονομικής Ανεξαρτησίας και Ειδικοί Συνταξιοδότησης. Χωρίς χρέωση για την πρώτη συνάντηση για να καταλάβετε πώς λειτουργεί

παρόμοιες αναρτήσεις

Leave a Reply